死亡率风险证券化 债券类产品的设计与定价研究2025|PDF|Epub|mobi|kindle电子书版本百度云盘下载

死亡率风险证券化 债券类产品的设计与定价研究PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

第1章 绪论1

1.1 死亡率风险证券化的由来1

1.2 死亡率风险证券化产品的分类8

1.3 死亡率关联债券的研究现状10

1.4 研究内容与结构安排16

第一篇 巨灾死亡率债券的设计与定价研究21

第2章 巨灾死亡率债券的运作机制与定价基础21

2.1 运行结构与交易机制21

2.2 主要参与者及现金流分析22

2.3 条款设计机制24

2.4 基本定价模型25

2.5 本章小结25

第3章 基于共同单调性和单因子王变换的巨灾死亡率债券定价模型27

3.1 死亡率满足的随机过程27

3.2 基于共同单调理论的死亡率相关性分析28

3.3 单因子王变换下的巨灾死亡率债券定价模型31

3.4 实证分析33

3.5 本章小结40

第4章 基于Copula函数和双因子王变换的巨灾死亡率债券定价模型41

4.1 基于Copula函数的死亡率相关性分析42

4.2 双因子王变换下的巨灾死亡率债券的定价与估值46

4.3 实证分析48

4.4 本章小结55

第5章 考虑违约风险和投资者偏好的巨灾死亡率债券定价模型57

5.1 考虑违约风险的巨灾死亡率债券定价模型57

5.2 巨灾死亡率债券定价的分层机制61

5.3 实证研究62

5.4 巨灾死亡率债券定价模型的比较分析65

5.5 本章小结66

第二篇 长寿债券的设计与定价研究71

第6章 长寿债券的运作机制与定价基础71

6.1 运行结构与交易机制71

6.2 主要参与者及现金流分析72

6.3 条款设计机制73

6.4 基本定价模型75

6.5 本章小结76

第7章 基于带跳OU过程和单因子王变换的长寿债券定价模型77

7.1 死亡强度服从带跳OU过程的生存指数77

7.2 单因子王变换下长寿债券的定价模型78

7.3 实证分析82

7.4 本章小结90

第8章 基于带跳Feller过程和双因子王变换的长寿债券定价模型91

8.1 死亡强度服从带跳Feller过程的生存指数91

8.2 双因子王变换下的长寿债券定价模型92

8.3 实证分析94

8.4 本章小结99

第9章 基于双向跳跃因子和Cameron-Martin-Girsanov理论的长寿债券的分层定价模型101

9.1 含双向跳跃因子的生存指数101

9.2 基于Cameron-Martin-Girsanov理论的长寿债券的分层定价模型103

9.3 实证分析109

9.4 长寿债券定价模型的比较分析110

9.5 本章小结113

参考文献115

附录124

附录1 巨灾死亡率债券的Monte Carlo模拟估值程序124

附录2 长寿债券的Monte Carlo模拟估值程序125

后记127